本周景气度较高的领域主要集中在上游资源品、部分中游制造和金融地产领域。上游资源品价格多数上涨，螺纹钢、煤炭以及多数工业金属、化工品价格均上行，水泥价格仍然低迷。中游制造领域钴材料价格普遍上涨，重卡销量实现较高增速，船舶市场景气上行。金融地产领域，土地成交溢价率和商品房成交面积周环比上行。6 月国内制造业PMI 边际回升。综合近期景气度情况，推荐关注价格边际回升的钢材、煤炭、工业金属等上游资源品和景气度较高的船舶、汽车等中游部分领域。

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【本周关注】在新车型密集推出、促销力度加大、和去年较低基数背景下，乘用车市场销售景气上行，新能源车优势不断扩大。同时随着中国品牌竞争力的提升，2021 年以来汽车出口迎来快速增长，重卡出口保持强劲势头。政策的端商务部统筹开展“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车下乡活动，对市场消费热情的提振作用逐渐显现；购置税减免延长、工信部支持L3 级以及更高级别的自动驾驶功能商业化应用，有望进一步刺激汽车消费。推荐关注自主崛起、国际竞争力强的整车品牌以及智能化、电动化优势明显的零部件板块。

【信息技术】本周8GB DRAM 存储器价格、64GB NAND flash 存储器价格下降，32GB NAND flash 存储器价格与上周持平。5 月增值电信业务许可项目数同比增幅收窄。

【中游制造】本周六氟磷酸锂价格下行、DMC 价格持平，电解镍价格上行，锂材料价格多数下跌，钴产品价格多数上行。本周光伏价格指数下降，组件、电池片等价格指数均下降，硅片、多晶硅等价格与上周持平。5 月新接船舶订单量三个月滚动同比增幅扩大，手持船舶订单三个月滚动同比增幅收窄。6 月重卡销量同比实现较大增速，出口保持强劲势头。CCFI 下行、CCBFI 上行；BDI 和BDTI下行。

【消费需求】生鲜乳价格下行，白酒批发价格指数略有下降。猪肉、仔猪批发价下行，生猪批发价周环比上行。在生猪养殖利润方面，自繁自养生猪养殖亏损扩大，外购仔猪养殖盈利亏损扩大；在肉鸡养殖方面，肉鸡苗价格下行、鸡肉价格周环比上行；蔬菜价格指数下行，棉花期货结算价上行、玉米期货结算价下行；本周电影票房收入、观影人数上行，电影上映场次下行。

【资源品】建筑钢材成交量十日均值周环比下行。铁精粉价格周环比下行，螺纹钢、钢坯价格上行；主要钢材品种库存上行、唐山钢坯库存周环比上行，国内港口铁矿石库存下行；唐山钢厂高炉开工率周环比下行、产能利用率周环比上行。

煤炭价格方面，秦皇岛港山西优混平仓价周环比下行，京唐港山西主焦煤库提价周环比下行；焦炭、焦煤期货结算价周环比上行，动力煤期货结算价环比持平。

库存方面，秦皇岛港煤炭库存下行、天津港焦炭库存下行、京唐港炼焦煤库存周环比上行。玻璃、水泥价格均下降。Brent 国际原油价格上行；化工品期货价格多数上行，二乙二醇、燃料油、二甲苯价格涨幅居前，苯酐、沥青价格下跌。本周工业金属价格多数上行，铜、锌、镍、铅、锡、钴价格上涨，铝价格下跌；铝、锡、铅库存上行，铜、锌、镍库存下行；黄金期货价格下行，黄金现货、白银期现价格上行。

【金融地产】货币市场净投放， 1 周/2 周SHIBOR 利率较上周下行。A 股换手率上行、日成交额上行。在债券收益率方面，6 个月/1 年/3 年国债到期收益率周环比下行。本周土地成交溢价率上行、商品房成交面积上行。

【公用事业】我国天然气出厂价下行，英国天然气期货价格上行。6 月国内制造业PMI 指数回升，国际制造业指数水平普遍低迷。

风险提示：产业扶持度不及预期，宏观经济波动。

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